O Diogo foi inaugurado na noite de 7 de setembro de 1940, com “Balalaica”, estrelado por Nelson Eddy e Iona Massey. Saindo do cinema, os frequentadores lotavam as sorveterias da época, Jangadeiro, Eldorado e Odeon, solfejando a música-tema do filme. No dia seguinte, Severiano Ribeiro iniciaria a construção do São Luiz.